中国基金业协会（CFIA）今天发布了《关于私募股权基金登记备案的常见问题的答复》。从登记和归档到法律意见，它回答了许多业界关心的实际问题。中国券商的记者很少提及之前的八大实践要点。
根据《私募股权基金经理登记指南》和《私募股权基金登记答复》(7)，私募股权基金经理的名称和业务范围应包括基金管理、投资管理、资产管理等相关词汇。此外，从专业管理和利益冲突预防的角度来看，私募股权基金经理不允许同时从事可能与私募股权基金发生冲突的业务，卖方业务不允许。向买方的投资管理业务和其他非金融业务。
根据《关于进一步规范私募股权基金经理注册的公告》，协会鼓励私募股权基金经理在其名称中加上与私募发行有关的字眼，但目前并不要求强制性要求。
2。业务范围和名称不符合自律要求，因客观原因不能变更的，可以在变更前作出书面承诺。
该协会表示，鉴于近全国各地调整了相关的工商登记政策，为不影响注册私募股权基金经理开展业务，私募股权基金经理需要提交相关文件。蚂蚁法律意见，其业务范围和名称不符合协会有关自律要求，确因客观原因不能履行的。有关业务发生变化的，申请人机构应当书面保证不履行。其他与其承办的私募股权基金业务种类无关的业务，在办理有关业务变更手续后，及时完成业务范围和名称的变更，并按照规定及时变更。私募股权基金登记备案制度的要求。新变化后的工商信息。上述承诺应当如实告知有关律师事务所和律师，具有私募股权产品的应当如实告知给他们的投资者
如申请人具有《私募股权基金登记备案问题答复（七）》明确禁止的业务范围，申请人应在再次提交申请前，纠正并完成有关业务信息的变更。这些案例包括：私募股权机构的业务登记范围和实际业务操作可能包括私募投资基金。推动、保理、担保、房地产开发、交易平台等。
三。协会将提示、公告缴入资本金不足100万元或者缴入资本比例不足注册资本的25%的要求。
协会表示，《关于进一步规范私募股权基金经理人注册的公告》并不要求申请机构在注册前拥有超过规定数额的资本。但是，作为必要和合理的操作条件，申请人应当确保有足够的资金确保机构根据自身的经营条件和业务发展方向有效运作。相关资金应包括机构合理的工资、住房租赁和其他日常经营费用。律师事务所应当对私募股权基金经理是否具福州代孕备私募股权基金经理所必需的资本和资本条件进行尽职调查，发表专业法律意见。
私募股权基金经理的缴入资本不足一百万元，或者缴入资本不足注册资本的百分之二十五，协会将在公开信息中给予特别提示。私募股权基金管理人的编制，并在私募股权基金经理的分类公告中公开。
4。界定了私募基金募集规模证书和实际出资证明的备案条件，因为该证明是由第三方组织颁发的。
协会表示，私募股权基金募集规模的证明和实际出资的证明应由第三方机构出具，包括资金收据证明、验资证明、银行收据和工商文件。登记和备案包含实际支付信息，不允许私人集资。
协会表示，以合伙、合同等非法人形式，汇集大多数直接或间接投资于私募基金的投资者的资金，请核实这些资金是否已在协会备案。投资人的具体情况；如果不是，根据《私募股权基金监督管理暂行办法》和《私募股权基金招募行为管理办法》，私募股权基金的基金管理人或者销售组织应当深入核实终投资者是否为投资者。合计合格投资者，计算投资者人数，将合伙企业出资和合作基金出资分别列在投资者名下。
6。私募股权基金投资者包括跟踪投资的员工，并且跟踪投资的金额不符合合格投资者的标准。备案时，需上传员工的在岗证件、劳动合同等证件。
协会表示，《私募股权基金监督管理暂行办法》第十三条第（三）项所列私募股权基金投资者，包括私募股权基金经理及其跟踪投资和跟踪金额的员工不符合资格投资者标准的，应当上传私募股权基金登记备案制度中其他事项的说明书并加到文件中。二是私人基金管理人缴纳社会保障金的职工。
7。2016年12月31日前，私募股权基金经理的注册高级管理人员（包括法定代理人）不具备基金资格，不影响私募股权基金经理申请私募股权基金产品的资格。
根据《证券投资基金法》、《私募股权基金监督管理暂行办法》和《关于进一步规范私募股权基金经理人登记的通知》的有关规定，注册私募股权基金经理应当在2016年12月31日前取得基金资格。逾期不符合条件的，协会暂停受理私募股权基金产品变更申请等重要事项。
2016年12月31日前，私募股权基金经理的注册高级管理人员（包括法定代理人）不具备基金资格的，不影响私募股权基金经理申请私募股权基金产品备案。
8。私募股权基金经理普遍认为，法律意见通过率低，且不了解其返还原因，协会对此作出了解释。
《关于进一步规范私募股权基金经理人登记的通知》发布后，申请私募股权基金经理人登记的新申请和申请基金备案第一份补充法律意见的申请数量相对较少。陆上通信线。其主要原因是：第一，申请人没有遵循专业管理，防止利益冲突。二是法律意见没有认真核实申请单位的员工、资金、住所、设施等，未能有效确认实际支付的资金情况。三是风险管理与内部控制制度不符合申请单位的实际业务，甚至只是照搬模板、相关制度。TEM没有有效实施的现实依据和条件，近年来，随着对民间基金管理机构和律师事务所公告的相关要求的逐步了解，审批申请逐步完善，趋于规范化。
1。私募基金经理的注册要求是什么这个名字包含私人放置这个词吗
答：根据《私募股权基金经理登记指南》和《私募股权基金登记答复》(7)，私募股权基金经理的名称和业务范围应包括基金管理、投资经理等相关词汇。此外，从专业管理和利益冲突预防的角度来看，私募股权基金经理不得同时从事可能与私募股权基金、卖方总线冲突的业务。与买方投资管理业务和其他非金融业务无关的事项。
根据《关于进一步规范私募股权基金经理注册的公告》，协会鼓励私募股权基金经理在其名称中加上与私募发行有关的字眼，但目前并不要求强制性要求。
2。目前，一些地区已对工商企业的工商登记、业务范围、名称变更等采取了相应的限制措施，在这种情况下，注册的私募股权基金管理人的业务范围和名称不符合相关自律。协会要求，但不能客观地完成业务信息的变更，该如何处理
答：私募基金经理的业务范围和名称需要事先完成相关业务信息的变更。考虑到近年来的相关业务登记政策正处于调整期，以免影响注册私募基金经理。从事业务的，需要提交相关法律意见的私募股权基金经理，其业务范围和名称不符合协会有关自律要求的，同时由于客观原因，无法开展相关业务。此外，申请人应书面承诺不经营与申请人所从事的私募股权基金业务类型无关的其他业务，并承诺在办理有关手续后及时完成业务范围和名称的变更。业务变更可以正常处理，并根据私募股权基金登记备案制度的要求及时更新变更的业务范围和名称。有私募股权产品的投资者应当如实告知投资者。
如申请人具有《私募股权基金登记备案问题答复（七）》明确禁止的业务范围，申请人应在再次提交申请前，纠正并完成有关业务信息的变更。这些案例包括：私募股权机构的业务登记范围和实际业务操作可能包括私募投资基金。推动、保理、担保、房地产开发、交易平台等。
三。注册资本、认购资本、实收资本、实收资本比例有何规定
答：《关于进一步规范私募股权基金经理人登记的通知》并不要求申请机构在注册前具有超过规定数额的资本。但是，作为必要的、合理的经营条件，申请人应当确保有足够的资金确保机构根据自身的经营条件和业务发展方向有效运作。有关资金应包括机构合理的工资、住房租金和其他在一段时间内的日常经营费用。律师事务所应当进行尽职调查，就私募股权基金经理是否具备私募股权基金经理所必需的资本和资本条件发表专业法律意见。
私募股权基金经理的缴入资本不足一百万元，或者缴入资本不足注册资本的百分之二十五，协会将在公开信息中给予特别提示。私募股权基金管理人的编制，并在私募股权基金经理的分类公告中公开。
答：私募基金经理应按照《私募基金经理内部控制指引》和《私募基金经理登记指引》的规定，制定并上传相关制度。系统文件包括但不限于（根据业务类型）操作风险控制系统和信息上限。披露系统、机构内交易记录系统、防止内部交易的投资交易系统、利益冲突、QFII r信息披露制度、QFII内部审计流程及相关制度、私募基金宣传推广、相关规范的收集，以及适用于私募股权投资基金业务的股权交易制度、交易证券申报制度等。
此外，律师事务所还应根据公司的实际情况，就该制度是否具备有效实施的现实依据和条件提出意见，如相关制度的建立是否与现有组织结构和人员相匹配。如果私募股权基金经理现有的组织结构和人员配置难以全面有效地实施相关制度，该机构可以考虑采购。g外包服务，包括律师事务所和会计师事务所等专业服务。协会鼓励私募基金经理通过在私募基金外包服务中选择专业外包服务，结合自己的经营条件。ce组织在协会内备案，以实现风险管理和内部控制的制度目标，降低运营成本，增强核心竞争力。如果存在上述情况，请提交一份外包服务协议意向书或ou申请私募股权基金经理注册时的TestPoice服务协议。
答：申请机构的登记地和实际营业地不在同一行政区域的，不影响私募股权基金管理人的登记。但是，申请机构应当如实填写有关事项，律师事务所应当作出有关事实陈述，说明管理人的营业地、登记地和实际营业地是否实际经营。
1。首次登记和未记录的私募股权基金管理人的申报手续是什么
答：根据《关于进一步规范私募股权基金经理人登记的通知》的要求，在通知发布前已经登记并尚未申报产品的私募股权基金经理，应当补充《关于私募股权基金经理人登记的法律意见》私募股权基金经理在首次申请提交私募股权基金产品前。提交的法律意见通过后，应当按照正常程序报送备案。
答：根据《私募股权基金监督管理暂行办法》，私募股权基金合格投资者是指具有相应的风险识别能力和风险承受能力的单位和个人，以及投资于私募股权基金的金额。NHLE私募股权基金不低于100万元，符合以下相关标准：
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行金融产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
根据《私募股权基金监督管理暂行办法》第十三条的有关规定，下列投资者为合格投资者：
以合伙、合同等非法人的形式，将大多数投资者的资金直接或者间接投资于私募股权基金的，由私募股权基金经理或者私募股权基金的销售组织对终是否投资进行彻底审查。投资者是合格投资者，应当合并计算投资者人数。但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资于私募股权基金的，不得再通过核实终是否投资于私募股权基金。ESTOR是合格的投资者，或者是通过合并计算的投资者数量。
答：募集资金规模证书和实际缴款证明应当由第三方机构出具，包括基金受托人资金到达证明、验资证明、银行收据、工商登记、备案材料等。个人缴费资金不允许支付。
答：私募基金应由基金托管人托管，除非基金合同或合伙协议另有规定。如私募股权基金未受委托，请补充所有投资者签署的未受委托确认书（未受委托确认书显示：基金不被委托)或在署长认为有必要澄清的其他事项中具体说明在合同中明确规定产品不被委托以及私募股权基金的财产是安全可靠的制度措施和争议。解决机制。
答：以合伙、合同等非法人形式，通过汇集大部分直接或间接投资于私募基金的投资者的资金，请核实他们是否在协会备案。如有备案，请填写投资者的产品代码第十九条 不具备条件的，依照《私募股权基金监督管理暂行办法》和《私募股权基金招募行为管理办法》，私募股权基金的基金管理人或者销售组织应当进行深入查证。终投资者是否为投资者。合计合格投资者，计算投资者人数，合伙企业出资和合约基金出资应当分别列在投资者明细中。
6。对于私人股本投资者，包括那些遵循和投资不符合合格投资者标准的员工的申请要求是什么
答：《私募股权基金监督管理暂行办法》第十三条第三项所列私募股权基金投资者，包括私募股权基金经理及其跟踪投资的职工，其跟踪金额不符合规定的，符合条件的投资者，应当上传私募股权基金登记备案制度中其他问题的说明，并覆盖私募发行。基金经理签署的聘用证明、私募基金经理与职工签订的劳动合同，或者有关劳动关系的文件，如社会保障金由私人基金经理为员工支付。
7。2016年12月31日前，私募股权基金经理注册高级管理人员的资格不符合《进一步规范私募股权基金经理注册公告》的要求。私募股权基金管理人能否申请私募股权基金产品的备案
答：根据《证券投资基金法》、《私募股权基金监督管理暂行办法》和《关于进一步规范私募股权基金经理登记、注册私募股权基金管理人的通知》的有关规定，在2016年12月31日前取得基金资格。逾期不符合条件的，协会暂停受理私募股权基金产品变更申请等重要事项。
2016年12月31日前，私募股权基金经理的注册高级管理人员（包括法定代理人）不具备基金资格的，不影响私募股权基金经理申请私募股权基金产品备案。
1。如果法定代表人、实际控制人、控股股东同时变更，是否可以发出特别法律意见
答：如果同时变更法定代表人，实际控制人、控股股东或者变更事项是相互关联的，可以出具专门的法律意见，但法律意见应当说明相互关联的情况，并分别就提交的各个事项作出说明。一个接一个地改变。
2。注册基金管理人需要补充法律意见的，是否应当在整改后根据实际情况提出意见如果根据组织的改组发表意见，并且与协会公布的信息不一致，如何处理
答：根据《关于进一步规范私募股权基金经理人登记的通知》的要求，注册私募股权基金经理应当及时整改，并完成需要变更的项目。申请重大变更或者年度变更。法律意见应当在公司纠正、完成变更后就实际情况发表意见，并与协会公布的信息一致。律师事务所尽职调查结果是：与协会公布的信息不一致的，应当在法律意见中披露不一致的原因，并详细说明情况。
三。私募基金经理普遍反映法律意见的通过率低，他们不了解回报原因，能不能给出详细的解释
答：自《关于进一步规范私募股权基金经理人登记的通知》发布以来，申请私募股权基金经理人登记的新呼和浩特申请和申请基金备案第一批补充法律意见的申请数量相对较少。主要原因如下：第一，申请者没有遵循专业管理和防止利益冲突的原则，如果同时从事非金融和信贷业务，他们打算从事证券投资和股权投资业务。二是法律意见没有认真核实申请单位的员工、资金、住所、设施等，未能有效确认信息。三是风险管理与内部控制制度不符合申请人组织的实际业务，甚至只是照搬目前，随着私募基金管理机构和律师事务所对《通知》相关要求的逐步了解，审批申请也逐渐完善。ED并趋于正常化。
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